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中国小额信贷商业化可持续发展的经济学分析

发布时间:2019-05-27 09:56

小额信贷是指为某一地区的弱势群体提供融资的小额信贷形式。健全的小额信贷系统应满足服务目标群体和维持业务可持续性的两个标准。本文从信息经济学的现代契约理论和资本供求两个方面分析了商业可持续小额信贷的效率,并指出中国小额信贷可持续发展的当前困境应该从明确的目标群体、提升到促进利益。利率市场化。、放宽金融机构的准入标准、,促进模式和组织创新,促进可持续小额信贷的发展,以满足农村经济发展的需要。

关键词小额信贷;商业可持续性农村金融

摘要:microfinanceisorientedtofinancingthepoorwhowouldotherwisebepricedoutofthefinancialmarketinacertainarea.perfectmicrofinancesystemshouldmeettwoconditions:servingthetargetgroupsandkeepingmerciallysustainabledevelopment.thispaperanalyzestheefficiencyofmerciallysustainablemicrofinancefromtheperspectivesofinformationeconomics,moderncontracttheory,andfunddemandsupply.tosolvethedilemmaexistinginthecurrentmicrofinancedevelopment,andtomeettheneedsofruraleconomicdevelopmentofchina,policyremendationsonthedevelopmentofmerciallysustainablemicrofinanceincludeclearlydefiningtargetgroups,furtheringinterestliberalization,loweringentrylevelofrequirementsforfinancialinstitutions,andpromotinginstitutionalinnovations。关键词:小额信贷; merciallysustainable; ruralfinance

、简介

小额信贷是指某一地区低收入人群的小额信贷形式。目标群体是一个弱势群体,无法在正规金融中获得资金。健全的小额信贷系统应该是商业和可持续的,即满足以下两个条件:一个可以成功服务于目标群体,另一个是保持业务可持续性。业务可持续性包括组织、运营和财务可持续性。即使在项目的后期阶段没有捐赠和补贴,成功的小额信贷也可以在初期阶段继续为目标群体提供贷款支持。

早在20世纪90年代初,中国就将孟加拉国农村银行模式的小额信贷作为扶贫手段。十多年来,中国小额信贷的主要形式有NGO型小额信贷、政府主导的小额信贷、农村信用合作社小额信贷和私人自筹资金小额信贷,资金来源是国际捐赠、政府财政资金和扶贫贷款、央行再融资支持、私人资本。

在全球7000多个由非政府组织运营的小额信贷项目中,只有不到1%具有财务可持续性(alexandra,2006)。企业可持续发展也是中国小额信贷机构面临的一个主要问题。对于依赖外国捐赠的小额信贷项目,由于不可持续的资金来源,它们经常被阻止或终止。政府主导的小额信贷并没有过分强调扶贫目标,也没有针对目标群体的特殊性设计风险补偿机制,导致还款率低,不可持续的小额信贷项目。农村信用合作社小额信贷被认为无法承担低利率的成本。在实践中,经常选择贷款规模为、的中高收入农民,不能成功服务于低收入群体。最近,最近试用的日产龙、金元泰等小额信贷公司也经历了后续资金的短缺。服务对象组和业务可持续性这两个条件中只有一个不满意,小额信贷可持续发展的现有前景令人担忧。

中国小额信贷商业化可持续发展的经济学分析

2、商业化可持续小额信贷的效率分析

商业上可持续的小额信贷可以是独立的。、长期、继续为目标组服务。应严格区分小额信贷和纯粹的扶贫政策。小额信贷既有目标服务组,也有维持财务可持续性的双重目标。如何统一这两个相互矛盾的目标在很大程度上取决于目标群体的成功细分和服务,以及促进自筹资金可持续发展的多方面能力。实现这两个目标的小额信贷是商业和可持续的小额信贷,对于社会的和谐发展和新农村建设具有重要意义。(1)商业化的可持续小额信贷有助于解决信息不对称问题

在像中国这样的发展中国家,传统意义上的正规金融机构已经获得了农民、中小企业的财务状况信息,这些信息往往不可用,或者获取信息的成本非常高。根据信息经济学理论,信息不对称现象导致“逆向选择”和“道德风险”。由于信贷市场信息不对称,信用状况不佳的企业更倾向于寻求信贷和获取贷款,因此信贷市场产生了“逆向选择”。与此同时,获得贷款的企业往往放松信贷管理。很容易导致正规金融贷款缓慢,这是信贷市场的“道德风险”。为了避免“逆向选择”和“道德风险”,在信息不对称的情况下,为了规避信用风险,正规金融机构的合理选择将使中小企业和农民的信贷需求无法得到满足。

商业可持续小额信贷可以更好地解决融资中信息不对称的问题。由于小额信贷业务是在某一地区开展的,运营商经常利用资金来提供人民的、地理关系的密切关系,这样贷方就能更容易地了解借款人信用状况、还款能力的信息,从而避免或减少“反向选择”的产生。同样,由于小额信贷资金供需双方关系密切,贷方可以较低的成本了解借款人退还贷款的可能性和进展情况,并可以随时采取相应措施监督全额退款。、贷款的、。这样,“道德风险”问题也得到了有效缓解。总之,商业可持续小额贷款和借款可以保持相对频繁的联系,有效克服信息不对称造成的各种问题,大大降低不良贷款率。

(2)商业化的可持续小额信贷有助于合同的有效实施

中国小额信贷商业化可持续发展的经济学分析

现代契约理论认为合同是不完整的,现实社会的不确定性使得几乎不可能期望签订合同时合同期间发生的所有重大事件。即使可以预测,也很难准确地描述各种可能的条件;即使有人描述,由于后不对称现象,当实际情况发生时,双方会争论实际情况;即使信息是对称的,第三方(如法院)也难以核实;即使法院可以确认,执行成本可能过高。

融资合同的实现和实施与借款人和贷款人的信任密不可分。这种信任可以分为人际信任和制度信任。不完全契约理论表明,制度信任并不完美,融资双方并不一定依赖于制度信任。在这个阶段,中国农村地区的贷款偿还合同的实施更多地依赖于人际信任。人与人之间的频繁接触,人与人之间的密切关系,强烈的传统道德约束和其他现实决定了小额信贷自然靠近农民,接近中小企业,双方的合同充满了人性。交易的特点,充分利用了信誉机制。小额信贷通常采用无担保和无担保措施发放贷款,还款率非常高。可行性由民事信贷、社会监督决定。(三)商业化可持续小额信贷是增加农村资金供给的有效途径

研究表明,在中国农村金融市场,政府强制性机构供给和农村金融支持的制度需求尚未形成平衡,主要表现为农业金融支持供给不足(邓静等,2005)。发展中国家存在一定程度的金融抑制,利率过低使得对资金的需求超过了资金供应。金融机构必须进行信贷配给,以便以极低的利率将资金分配给政府优先发展部门,使农村的中小企业只能从非正规金融市场筹集资金。非正规金融机构的高贷款利率增加了对农民的压力。 Tsai(2004)认为,正规金融机构和补贴小额信贷项目往往无法满足农民的需求。官方信贷可能无法覆盖目标人群,因为他们需要以某种形式分发。信贷官员和扶贫官员经常面临当地向农民推迟贷款的压力,并有动力从国家当局扣除贷款拨款。在补贴金融项目方面尤其如此,因为补贴小额信贷也被视为政府权力。因此,商业和可持续小额信贷的发展可以有效地增加农村资金供给服务目标客户、。

三个、中国目前的小额信贷可持续发展困境

长期以来,阻碍中国小额信贷持续健康发展的原因有以下几个方面:

(1)目标群体的定位不明确

小额信贷的目标群体不应该遍布全国。实质上,小额信贷是小额信贷的一种形式。由于是贷款,因此需要贷款和贷款。这与社会援助性质的补贴扶贫项目不同。针对目标群体的定位不明确也可能导致贫困,低收入群体认为小额信贷是国家扶贫基金,缺乏贷款和还款意识直接影响小额信贷的还款率。中国地域辽阔,各地区弱势群体之间存在较大差距。东部沿海地区的低收入和中等收入农民以及中西部地区的低收入和中等收入农民之间肯定存在差异。由于项目区域中、目标群体的经济条件不同,同样的小额信贷项目可能会有不同的模型。四川省稻城县八成县小额信贷的不同结果为典型证明。稻城县小额信贷项目一直坚持以绝对贫困人口为目标,造成大量坏账、影响项目的正常运行;巴塘县的小额信贷也针对绝对贫困人口,但经过一段时间的调整后进行调整目标受众是针对生活在经济条件较好的村庄的低收入和中等收入人群以及生活在该县的小企业主作为目标集团,确保商业可持续性。(2)资金来源的可持续性无法得到保证

小额信贷资金来源单一。一些小额信贷项目由外国机构资助。一旦项目到期,外国赞助资金将不再可用,但小额信贷项目往往不可持续。一方面,项目服务的农民担心他们不能继续通过小额信贷筹集资金,这降低了农民从一开始就参与小额贷款的积极性;另一方面,一旦农民认为该项目不可持续,可能会出现不归还贷款的现象。 ,进一步加剧小额信贷的困境无法继续运作。非政府组织运作的小额信贷机构在确保资金来源方面也存在困难。小额信贷的初始营运资金通常很小。此外,中国的政策规定小额信贷不允许存在,小额信贷机构也不能吸收它们。存款以提供贷款所需的资金。

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